去年7月，小鵬汽車和大眾汽車通過股權(quán)投資實(shí)現(xiàn)了第一次戰(zhàn)略合作，開創(chuàng)了中國(guó)汽車“反向合資”的先河，隨后眾多外企也紛紛入局開啟“新合資時(shí)代”，“大小合作”成為中國(guó)汽車發(fā)展史上一次具有標(biāo)桿性的里程碑事件。
進(jìn)入2024年，小鵬汽車和大眾汽車雙方接觸愈加頻繁，在最近不到兩個(gè)月的時(shí)間里，先后完成了兩次戰(zhàn)略合作簽署和兩次高層親密互動(dòng)。外界紛紛認(rèn)為，“大小合作”已經(jīng)進(jìn)入到“蜜月期”——實(shí)質(zhì)階段。無論是小鵬汽車還是大眾汽車都意味著即將迎來一個(gè)嶄新的發(fā)展階段。
高頻合作交流 “大小合作”進(jìn)入“蜜月期”
2023年7月27日，大眾汽車集團(tuán)對(duì)小鵬汽車進(jìn)行戰(zhàn)略少數(shù)股權(quán)投資簽訂股份購買協(xié)議，小鵬汽車以每ADS(*) 15美元的價(jià)格向大眾汽車集團(tuán)發(fā)行約占交易完成后4.99%的A類普通股，總值約7億美元。除此之外，雙方還有戰(zhàn)略技術(shù)合作，小鵬汽車和大眾汽車集團(tuán)將基于各自核心競(jìng)爭(zhēng)力和小鵬汽車的G9車型平臺(tái)、智能座艙以及高階輔助駕駛系統(tǒng)軟件，共同開發(fā)兩款B級(jí)電動(dòng)車型，以大眾汽車品牌在中國(guó)市場(chǎng)銷售。
在此后的半年多時(shí)間里，雙方并沒有對(duì)外呈現(xiàn)過多的合作進(jìn)展。但是在最近兩個(gè)月，雙方卻開始高頻展開合作、交流互動(dòng)。
2024年2月29日，小鵬汽車與大眾汽車集團(tuán)簽訂平臺(tái)與軟件戰(zhàn)略技術(shù)合作聯(lián)合開發(fā)協(xié)議。一個(gè)半月之后，2024年 4月17日，小鵬汽車與大眾汽車集團(tuán)簽訂EEA電子電氣架構(gòu)技術(shù)戰(zhàn)略合作框架協(xié)議。
今年是大眾汽車在華的第40年，為此，大眾汽車集團(tuán)在2024北京車展前夕（4月24日晚）舉辦了“集團(tuán)媒體之夜”，但是本次“大眾集團(tuán)之夜”的亮點(diǎn)并不在大眾自身，而是小鵬汽車董事長(zhǎng)、CEO何小鵬作為重要嘉賓受邀出席。
在本次“大眾集團(tuán)之夜”上，大眾CEO貝瑞德盛贊小鵬汽車，其認(rèn)為大眾汽車集團(tuán)與小鵬汽車有很多東西可以共同分享，智能網(wǎng)聯(lián)汽車將會(huì)成為未來主流。
在貝瑞德看來，小鵬汽車是中國(guó)新能源的代表，大眾、小鵬的合作基于雙方都是技術(shù)驅(qū)動(dòng)的公司，擁有著相同的愿景。與小鵬的電子電氣的技術(shù)戰(zhàn)略合作是非常有意義的，能夠?yàn)榇蟊娢磥淼闹悄芫W(wǎng)聯(lián)汽車帶來底座基礎(chǔ)。
貝瑞德還表示，未來，大眾將和小鵬持續(xù)加深合作，共同為中國(guó)定制符合本地化需求的產(chǎn)品。
對(duì)此，何小鵬也表示，“大小合作”是大道至簡(jiǎn)、互相信任、高效率，期待未來40年繼續(xù)深度合作。
何小鵬認(rèn)為，首先小鵬汽車和大眾的合作秉承著“大道至簡(jiǎn)”的理念，通過優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，把復(fù)雜的問題簡(jiǎn)單化。其次雙方非常信任，完全開放和互相信任的走在一起，第三是高效率，大眾是超乎想象的公司，在全球都是高效率的公司，要向大眾學(xué)習(xí)效率。
對(duì)于這一以技術(shù)驅(qū)動(dòng)創(chuàng)新的新勢(shì)力車企和國(guó)際車企的合作，何小鵬指出：“未來十年AI技術(shù)將深刻變革生活”。他期待將小鵬在電動(dòng)化及電子電氣架構(gòu)領(lǐng)域的前沿成果，與大眾歷經(jīng)四十年錘煉的卓越品質(zhì)與硬件實(shí)力緊密結(jié)合，共同打造滿足中國(guó)本土消費(fèi)者需求的車型。
第二天，4月25日，2024年北京車展正式拉開帷幕，小鵬汽車和大眾汽車不僅肩并肩出現(xiàn)在W4館，大眾CEO貝瑞德更是熱情探訪小鵬展臺(tái)，和何小鵬高興地合影留念。
“大小合作”快速進(jìn)入到“蜜月期”，一方面充分說明了大眾對(duì)于小鵬汽車技術(shù)實(shí)力的高度認(rèn)可，另一方面也說明，大眾已經(jīng)開始加速深入本地化合作，以期盡快跟上中國(guó)新能源汽車市場(chǎng)的發(fā)展節(jié)奏，保證自己在華業(yè)務(wù)的持續(xù)增長(zhǎng)。
小鵬加入 大眾提速
相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2023年大眾汽車集團(tuán)在華市場(chǎng)份額為14%，相較于2018年的18%，下降了4個(gè)百分點(diǎn)。
今年4月初，大眾汽車集團(tuán)CEO奧利弗·布魯姆對(duì)外表示，大眾汽車希望避免在中國(guó)設(shè)置“烏托邦式”的市場(chǎng)目標(biāo)，在激烈競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，能有超過10%的市場(chǎng)份額已然“非常可觀”。
自1984年成立上汽大眾以來，40年的時(shí)間里，大眾汽車集團(tuán)在中國(guó)市場(chǎng)一共銷售了超過5000萬輛汽車，中國(guó)市場(chǎng)成為了大眾汽車集團(tuán)在全球最大的單一市場(chǎng)。如今面對(duì)中國(guó)汽車市場(chǎng)的新能源變局，大眾汽車開始面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。
兩年一個(gè)周期，中國(guó)車企正是憑借著這樣的迭代速度，開始對(duì)跨國(guó)企業(yè)發(fā)起一波又一波沖擊。傳統(tǒng)燃油車時(shí)代的迭代速度，早已不能滿足合資車企在中國(guó)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)需求，提速是擺在所有合資車企面前首先需要解決的問題。
對(duì)此，大眾汽車一方面開展大規(guī)模投資，今年4月11日，其投資25億歐元進(jìn)一步拓展位于合肥的生產(chǎn)及創(chuàng)新中心，以強(qiáng)化本土研發(fā)。另一方面則是，更加開放深入地推進(jìn)本地化合作。
何小鵬曾明確表示小鵬的核心競(jìng)爭(zhēng)力就是包括智駕、智艙在內(nèi)的智能化體驗(yàn)。而這其中最底層的就是電子電氣架構(gòu)，它決定了一輛車電動(dòng)化和智能化水平的上限。
目前，小鵬的電子電氣架構(gòu)是EEA 3.5，在集成度、數(shù)據(jù)技術(shù)平臺(tái)、分層軟件平臺(tái)等都處于行業(yè)絕對(duì)領(lǐng)先水平，可以大幅降低硬件成本、提高算力利用率，實(shí)現(xiàn)智能平權(quán)，是小鵬最核心的東西。
如今，不少市場(chǎng)上車企的電子電氣架構(gòu)依舊是傳統(tǒng)分布式電子電氣架構(gòu)，無法支持后續(xù)整車 OTA 升級(jí)以及一些更高階的功能，而小鵬早已率先升級(jí)為“中央超算+區(qū)域控制”的電子電氣架構(gòu)，整車 OTA的速度非常快。
以小鵬G9為例，進(jìn)入EEA3.0時(shí)代，小鵬在整車OTA能力上又做出了一個(gè)非常大的突破，首先是升級(jí)時(shí)可實(shí)現(xiàn)無感，其次是升級(jí)時(shí)長(zhǎng)縮短到了30分鐘之內(nèi)。
小鵬EEA運(yùn)用了分層式管理的軟件平臺(tái)，智能化功能的迭代周期縮短50%，消費(fèi)者可以“常用常新”，最快地享受到最先進(jìn)、成熟的智能化功能。都說新能源汽車的本質(zhì)是“軟件定義汽車”，小鵬顯然已經(jīng)走在第一梯隊(duì)。
根據(jù)合作協(xié)議，大眾汽車的CEA架構(gòu)將基于小鵬汽車最新一代電子電氣架構(gòu)打造，由小鵬汽車、大眾汽車（中國(guó)）科技有限公司（VCTC）和大眾汽車集團(tuán)旗下軟件公司CARIAD中國(guó)的技術(shù)專家共同開發(fā)。
大眾汽車方面表示：“CEA架構(gòu)可降低汽車智能電子控制系統(tǒng)的復(fù)雜程度，并通過持續(xù)的整車級(jí)OTA遠(yuǎn)程更新，實(shí)現(xiàn)快速、高效的數(shù)字服務(wù)及功能擴(kuò)展。通過OTA遠(yuǎn)程升級(jí)，包括自動(dòng)駕駛在內(nèi)的先進(jìn)功能將無縫集成到車輛中，并可實(shí)現(xiàn)持續(xù)更新及擴(kuò)展。同時(shí)，由于采取了基于區(qū)域控制及準(zhǔn)中央計(jì)算的架構(gòu)，車輛內(nèi)控制器數(shù)量將較之前大幅減少30%。”
因此，不難看出，面向中國(guó)本土市場(chǎng)的CEA架構(gòu)將提升產(chǎn)品的成本競(jìng)爭(zhēng)力，是大眾集團(tuán)智能網(wǎng)聯(lián)汽車實(shí)現(xiàn)行業(yè)領(lǐng)先目標(biāo)的關(guān)鍵戰(zhàn)略舉措。
按照計(jì)劃，2026年在大眾安徽規(guī)模化量產(chǎn)的電動(dòng)車都將使用CEA架構(gòu)。大眾汽車在合肥的電動(dòng)車開發(fā)強(qiáng)調(diào)兩點(diǎn)，一是提高速度，二是降低成本。與大眾汽車現(xiàn)有的MEB平臺(tái)相比，CMP的目標(biāo)是使成本下降40%，開發(fā)速度提升30%。CEA架構(gòu)將為這一目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)做出貢獻(xiàn)，它能夠降低系統(tǒng)復(fù)雜程度，并減少車輛內(nèi)控制器的數(shù)量。
率先跑通技術(shù) “變現(xiàn)” 小鵬企業(yè)價(jià)值需要被重估
從新能源汽車全產(chǎn)業(yè)來看，小鵬汽車與大眾汽車的合作模式頗具創(chuàng)新性，小鵬汽車改變了傳統(tǒng)車企的經(jīng)營(yíng)模式，拓展了技術(shù)研發(fā)的價(jià)值。
按照合作內(nèi)容，從2026年開始，大眾汽車與小鵬聯(lián)汽車合開發(fā)的電子電氣架構(gòu)預(yù)計(jì)將會(huì)應(yīng)用于所有在華生產(chǎn)的大眾汽車品牌電動(dòng)汽車上，并率先覆蓋本土開發(fā)的全新電動(dòng)汽車平臺(tái)——CMP以及由該平臺(tái)打造的4款入門級(jí)電動(dòng)汽車。
這意味著，在未來，大眾在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)每生產(chǎn)一輛電動(dòng)汽車，小鵬都能從中獲得一定的技術(shù)服務(wù)收入。
與其他國(guó)內(nèi)造車企業(yè)不同，小鵬汽車改變了以往以研發(fā)、制造、銷售智能汽車為主的單一商業(yè)模式，或?qū)⒃?024年率先進(jìn)入到技術(shù)服務(wù)收入時(shí)代。
所以對(duì)小鵬汽車而言，通過與大眾汽車的合作，不僅實(shí)現(xiàn)了一次技術(shù)價(jià)值“變現(xiàn)”，同時(shí)也通過其主導(dǎo)的一場(chǎng)技術(shù)反向輸出，讓曾經(jīng)依靠“市場(chǎng)換技術(shù)”的中國(guó)車企開始改頭換面。
在智能電動(dòng)汽車時(shí)代，市場(chǎng)普遍認(rèn)為，中國(guó)車企的技術(shù)反向輸出將成為一種新常態(tài)。小鵬汽車與大眾汽車的合作在行業(yè)內(nèi)被視為“中國(guó)技術(shù)輸出”的案例之一，讓國(guó)內(nèi)造車新勢(shì)力們看到了技術(shù)變現(xiàn)的更多可能。
而隨著與大眾汽車合作的深入推進(jìn)，小鵬汽車的發(fā)展也將進(jìn)入到一個(gè)新的階段。
首先，小鵬汽車用技術(shù)價(jià)值反哺研發(fā)投入，以研發(fā)成果拓展企業(yè)核心資產(chǎn)價(jià)值，所以企業(yè)價(jià)值需要被重估。
其次，對(duì)小鵬汽車而言，獲得大眾汽車的青睞及投資，意味著中國(guó)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力達(dá)到了國(guó)際領(lǐng)先水平，有望在資本市場(chǎng)獲得更多關(guān)注。未來估值也將有望再創(chuàng)新高，為投資者帶來更多回報(bào)與驚喜。
最后，隨著“大小合作”的持續(xù)推進(jìn)，彼此在技術(shù)、供應(yīng)鏈、市場(chǎng)、資金、渠道等多方面也能實(shí)現(xiàn)互補(bǔ)，帶來更多市場(chǎng)想象之外，也有助于雙方應(yīng)對(duì)日益升級(jí)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。
畢竟當(dāng)前的國(guó)內(nèi)新能源汽車市場(chǎng)廝殺正酣，已然出現(xiàn)洗牌信號(hào)。業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為2024年將是中國(guó)汽車品牌進(jìn)入“淘汰賽”的第一年，而誰能持續(xù)站穩(wěn)牌桌并更進(jìn)一步，就要看誰手中的底牌多了。
與大眾汽車深入的合作，不僅讓小鵬汽車手里抓到了更多的“王牌”，并且通過“技術(shù)輸出”和“聯(lián)合開發(fā)”，讓小鵬汽車回到了自己最熟悉和最擅長(zhǎng)的技術(shù)戰(zhàn)場(chǎng)，此外還有大眾入股和后續(xù)開發(fā)的車型所產(chǎn)生的收益，為自己提供源源不斷的資金支持。無疑讓小鵬汽車在這場(chǎng)淘汰賽中手握更多勝算。
另外，有行業(yè)人士認(rèn)為，“大小合作”的進(jìn)一步推進(jìn)也將會(huì)在供應(yīng)鏈管理方面，為小鵬即將推進(jìn)的第二品牌產(chǎn)生有利影響。